美联储月降息稳了?
当地时间月日,美国月消费者价格指数(CPI)数据揭晓,同比增长.%,环比增长.%,均符合预期。
在数据发布后,交易员们增加了对美联储月份降息的押注。芝商所FedWatch工具显示,美联储月降息概率大幅升至.%,一日前该概率为.%。
金融市场方面,数据发布时美股还未开盘,但三大股指期货均出现短线拉升。随后,美股三大指数均高开,纳指和标普指数持续扩大涨幅。截至发稿,道指涨.%,纳指涨.%,标普指数涨.%。
美国月CPI同比增长.%
当地时间月日,美国劳工统计局发布的数据显示,月CPI同比上涨.%,与市场预期一致,略高于月的.%。环比方面,月CPI上涨.%,同样符合市场预期。剔除波动较大的食品和能源价格后,核心CPI同比上涨.%,环比上涨.%,均与月持平。
(来源:美国劳工统计局)
数据显示,住房价格是月CPI环比上涨的主要推手,贡献了接近%的涨幅。此外,食品价格环比上涨.%,其中家庭食品价格上涨.%,餐饮外食品价格上涨.%。
(来源:美国劳工统计局)
能源价格环比上涨.%,结束了月的持平状态。其中,汽油价格上涨.%,天然气价格上涨.%,但电力价格下降.%。能源价格同比下降.%,主要受汽油价格同比大跌.%以及燃油价格下降.%的影响。
在食品类别中,月的食品价格变动较为分化。家庭食品中,肉类、禽类、鱼类和蛋类价格环比大涨.%,其中牛肉价格上涨.%,鸡蛋价格上涨.%。无酒精饮料价格环比上涨.%。不过,谷物和烘焙产品价格创下自年以来最大单月跌幅,下降.%。
值得注意的是,核心CPI的部分分项价格依然保持稳定增长。其中,医疗服务价格环比上涨.%,二手车和卡车价格上涨.%,家居用品价格上涨.%。不过,通信价格连续第三个月下滑,月环比下降.%。
从同比数据来看,过去个月的总体CPI涨幅为.%,较月的.%略有上升;核心CPI同比上涨.%,为近两年来最低水平。住房价格同比上涨.%,医疗保健上涨.%,机动车保险价格大幅上涨.%。
分析认为,月的CPI数据表明美国通胀增速继续温和回落,但住房、医疗等刚性支出压力仍存,可能对消费者的实际购买力构成一定制约。这一数据也将对美联储的货币政策产生重要影响,美联储将在本月召开议息会议。摩根士丹利分析师克里斯·拉金此前曾表示,只有CPI大幅上涨才能阻止美联储在月降息。
美国月通胀数据发布后,交易员们增加了对美联储月份降息的押注。芝商所FedWatch工具显示,美联储月降息概率大幅升至.%,一日前该概率为.%。
(来源:芝商所FedWatch工具)
市场方面,美股三大指数均高开,截至发稿,道指涨.%,纳指涨.%,标普指数涨.%。
黄金、白银并无明显波动。美元指数则短线跳水,截至发稿,报.,抹去日内所有涨幅。美国国债收益率震荡走低,年期国债收益率报.%;对利率路径更为敏感的年期国债收益率的回落尤为明显,报.%。
华尔街怎么看?
在CPI数据发布后,华尔街观点普遍认为,通胀数据符合预期,为市场提供了更多确定性。Premier Miton Investors的首席投资官尼尔·比雷尔表示:“这一报告将增强美联储的信心。投资者也会感到欣慰,因为数据没有意外,无论是好是坏,这让短期决策更加确定。”
Bespoke Investment Group则以幽默的方式指出,这份报告的市场反应与过去相比显得温和。Bespoke提醒客户,年末和年初,在美联储加息周期中期时,CPI数据对经济学家和交易员的重要性堪比泰勒·斯威夫特的演唱会对青少年和多岁人群(以及许多其他人)的吸引力。彼时,标普指数在CPI数据发布当天的波动平均幅度接近%。相比之下,此次CPI数据发布当天市场波动性明显降低,表明市场已经逐步适应通胀回落的趋势。
富国银行的首席经济学家杰伊·布赖森称这份报告为“平淡无奇”,并表示“没有什么值得关注的亮点”。他预测,美联储很可能在下周的议息会议上降息个基点。
责编:万健祎
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责任编辑:郭建